上周末，國泰、華安兩家基金公司旗下的黃金ETF及其聯(lián)接基金相繼獲得證監(jiān)會批準。市場人士預計，國內(nèi)醞釀已久的黃金ETF產(chǎn)品有望于年內(nèi)上市交易。
據(jù)了解，作為國內(nèi)首批黃金ETF產(chǎn)品，這兩只黃金ETF將主要投資于上海黃金交易所場內(nèi)的黃金現(xiàn)貨合約，以追蹤國內(nèi)黃金現(xiàn)貨價格的走勢?；鸱蓊~以人民幣標價，在上海證券交易所掛牌交易。投資者可以像買賣股票一樣進行份額交易，也可以使用黃金現(xiàn)貨合約在一級市場進行申購和贖回。
在產(chǎn)品設(shè)計方面，華安黃金ETF采取“T+0”規(guī)則，即在買入份額的當日即可賣出，實現(xiàn)黃金投資當日買、賣，風險不過夜，單日內(nèi)資金實現(xiàn)多次循環(huán)、效率更高。而國泰黃金ETF的交易機制細節(jié)目前暫未披露，不過國泰基金方面表示將引入獨有的授權(quán)參與人方式提升ETF的流動性。另外，這兩家基金公司的相關(guān)負責人還表示，未來兩只黃金ETF的聯(lián)接基金將與母基金同時發(fā)行，此舉將進一步降低黃金的投資門檻，同時還能以黃金ETF為基礎(chǔ)，設(shè)計更多創(chuàng)新型產(chǎn)品。
“黃金ETF產(chǎn)品的上市，最直接的作用是拓寬了國內(nèi)黃金投資渠道?！迸d業(yè)銀行資金運營中心分析師蔣舒向記者表示，國內(nèi)市場現(xiàn)有紙黃金、黃金T+D、現(xiàn)貨黃金、黃金期貨等產(chǎn)品，黃金ETF產(chǎn)品上市將給投資者提供新的投資標的。同時，由于自身所具有的交易門檻低、流動性強、保管安全、交易方式靈活便捷等優(yōu)勢，黃金ETF會對投資者產(chǎn)生較強吸引力。
據(jù)介紹，早在2003年，全球首只黃金ETF在澳大利亞上市。盡管迄今時間不長，但黃金ETF產(chǎn)品整體市場規(guī)模發(fā)展迅速。截至2012年底，全球共有306只黃金ETF在20個交易所上市交易，資產(chǎn)規(guī)模合計上千億美元，黃金持有量超過2900噸。
由于過去十余年間的全球黃金牛市，以及國內(nèi)黃金投資市場的逐步放開，國內(nèi)投資者對黃金的投資熱情也快速增長。巨大的市場需求自然推動國內(nèi)黃金投資領(lǐng)域的不斷創(chuàng)新。華安基金總裁李勍就表示，黃金ETF產(chǎn)品的推出將為中國民眾便捷便宜地投資黃金提供最佳工具和恰當時機，有助于滿足當前投資者旺盛的黃金配置需求。
國泰基金副總經(jīng)理周向勇也向記者表示，正是看到國內(nèi)黃金民間儲備和作為投資工具的巨大潛力，公司愿意花三年的時間和精力，協(xié)同市場各方力量一起開發(fā)出國內(nèi)黃金ETF產(chǎn)品。同時，黃金ETF的推出也可成為連通證券市場與黃金交易市場的紐帶，促進市場良性循環(huán)發(fā)展。
值得注意的是，去年年末以來，盡管受到國際金價大幅波動的不利影響，但國內(nèi)黃金市場領(lǐng)域創(chuàng)新動作頻頻，先是銀行間黃金詢價業(yè)務(wù)上線運行，接著證監(jiān)會出臺相關(guān)規(guī)定為黃金ETF產(chǎn)品推出掃清障礙，備受關(guān)注的黃金期貨夜盤交易也將在7月初上線運行。對此，有行業(yè)人士認為，這可能意味著2010年央行、發(fā)改委、財政部、證監(jiān)會等多部門聯(lián)合出臺的《關(guān)于促進黃金市場發(fā)展的若干意見》中提到的黃金市場發(fā)展定位等規(guī)劃，眼下進入了加速實施推進階段。
“黃金市場涉及銀行、基金、證券、期貨等多個金融領(lǐng)域，黃金市場創(chuàng)新步伐加快將有助于打通領(lǐng)域界限，促進國內(nèi)黃金市場整體發(fā)展?！笔Y舒表示，構(gòu)建多層次國內(nèi)黃金市場，一方面有助于吸引不同風險偏好投資者的參與，擠壓地下炒金等非法渠道的生存空間；另一方面，將不同金融領(lǐng)域內(nèi)的黃金交易擰成一股繩，將增強國內(nèi)在全球黃金市場中的發(fā)言權(quán)?！巴瑫r，國內(nèi)在黃金市場中的改革創(chuàng)新，也將為包括人民幣國際化在內(nèi)的金融創(chuàng)新提供有益經(jīng)驗”。
